Penjual USD/CHF Menyerang Support 0,8970 meskipun Produksi Industri Swiss Suram, Dolar AS Lesu

• USD/CHF mendorong garis support naik 12 hari, melanjutkan pullback hari sebelumnya dari level tertinggi 1,5 bulan.
• Pertumbuhan Produksi Industri Swiss kuartal pertama turun ke 3,4% YoY dibandingkan 6,1% sebelumnya.
• Dollar AS mengikuti pasar yang lesu di tengah kekhawatiran yang beragam mengenai plafon hutang, Fed.
• IMP AS, Risalah Rapat Fed menghiasi kalender namun pembaruan gagal bayar AS akan sangat penting untuk arah selanjutnya.

USD/CHF turun ke 0,8975 karena para penjual berdesak-desakan dengan garis support jangka pendek di tengah-tengah jam-jam awal sesi Eropa hari Senin. Dengan demikian, pasangan Franc Swiss (CHF) gagal membenarkan pertumbuhan Produksi Industri kuartal pertama (Q1) yang suram dari Swiss di tengah kegagalan Dolar AS untuk mendukung berita utama positif baru-baru ini yang meredam kekhawatiran gagal bayar AS dan spekulasi Federal Reserve (Fed) yang hawkish.

Meskipun demikian, Produksi Industri Kuartal 1 Swiss menandai pertumbuhan paling lambat sejak kuartal keempat (Q4) tahun 2021 dengan angka 3,4% YoY dibandingkan dengan 6,1% angka sebelumnya. Dengan ini, data tersebut mempertahankan keraguan Swiss National Bank (SNB) dalam meningkatkan suku bunga acuan setelah sangat memicu biaya pinjaman.

Di sisi lain, Indeks Dolar AS (DXY) mengambil tawaran beli untuk mengurangi penurunan perdagangan harian di sekitar 103,10 namun tetap turun untuk hari kedua berturut-turut di tengah ketidakpastian yang membayangi seputar berakhirnya plafon utang AS. Yang juga menantang rebound Dolar AS adalah kekhawatiran yang baru-baru ini muncul mengenai hubungan Tiongkok-Amerika dan langkah selanjutnya dari the Fed, meskipun putaran terakhir dari data AS yang sebagian besar optimis.

Presiden AS Joe Biden mengatakan pada akhir KTT Kelompok Tujuh (G7) di Jepang pada hari Minggu, bahwa ia berharap hubungan dengan Tiongkok akan membaik "dalam waktu dekat" setelah perselisihan mengenai balon mata-mata yang dituduhkan pada awal tahun ini merusak hubungan, demikian menurut Bloomberg. Sebaliknya, pelarangan produk Micron Technology oleh Tiongkok, menurut Wall Street Journal (WSJ), menandai kekhawatiran akan perselisihan AS-Tiongkok. Presiden AS Biden juga menyampaikan optimisme mengenai diskusinya dengan Ketua DPR dari Partai Republik Kevin McCarthy yang berjalan dengan baik dan menambahkan bahwa mereka akan kembali berbicara pada hari Senin.

Di sisi lain, Ketua The Fed Jerome Powell menyoroti kekhawatiran inflasi pada hari Jumat tetapi juga menyatakan bahwa krisis perbankan baru-baru ini, yang menyebabkan standar kredit yang lebih ketat, telah mengurangi tekanan untuk menaikkan suku bunga. Selama akhir pekan, Presiden Federal Reserve Bank Minneapolis Neel Kashkari mendorong kembali pembicaraan mengenai poros kebijakan The Fed meskipun menunjukkan kesiapan untuk memilih mempertahankan suku bunga tidak berubah. Meskipun demikian, taruhan pasar untuk kenaikan suku bunga Fed sebesar 0,25% pada bulan Juni meningkat dan seruan untuk penurunan suku bunga pada tahun 2023 telah menurun karena ekonomi AS yang optimis minggu lalu dan komentar hawkish dari para pejabat The Fed.

Sementara menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P500 membalikkan sisi bawah awal sementara membuat putaran ke 4.205, ragu-ragu di sekitar level tertinggi tahunan, sedangkan imbal hasil obligasi Treasury AS berjuang untuk mendapatkan arah yang jelas tetapi tetap tertekan akhir-akhir ini.

Selanjutnya, awal yang lebih lembut untuk pekan yang penting diperkirakan untuk USD/CHF di tengah petunjuk yang beragam dan kalender yang ringan. Namun, IMP bulan Mei, pembicaraan plafon utang AS dan risalah rapat Fed sangat penting untuk mendapatkan petunjuk yang jelas. Selain itu, yang juga penting adalah pengukur inflasi pilihan Fed, yaitu Indeks Harga PCE Inti.

Analisis Teknikal

Bias bullish yang surut dari sinyal MACD dan kegagalan untuk melewati sisi bawah pasangan USD/CHF bulan Maret-Mei, mendekati 0,9055 pada saat berita ini ditulis, membuat para penjual tetap berharap. Namun, konvergensi garis tren naik dua minggu dan Exponential Moving Average (EMA) 21 hari, mendekati 0,8965 paling lambat, tampak sulit untuk ditembus oleh para penjual untuk mengambil alih kendali.