Penjual USD/CAD Menggoda Terendah Tahunan Dekat 1,3140 Meski Harga Minyak Suram, Dolar AS Kuat Jelang IMP AS

• USD/CAD tetap tertekan di level terendah dalam sembilan bulan, turun untuk hari ketiga berturut-turut meskipun tidak ada tindakan terbaru.
• Harga Minyak turun di tengah kekhawatiran pasar terhadap perlambatan ekonomi, penguatan Dolar AS.
• Aksi hawkish bank sentral, petunjuk "dua kenaikan suku bunga lagi" dari Ketua The Fed Powell mendukung Dolar AS.
• IMP pendahuluan untuk bulan Juni dapat menghibur para pedagang Loonie tetapi perhatian utama akan tertuju pada katalis-katalis risiko untuk mencari petunjuk arah yang jelas.

USD/CAD mencetak penurunan tiga hari berturut-turut di sekitar 1,3145, meskipun tidak ada tindakan terbaru, mendorong level-level terendah sejak September 2022 di tengah sesi Asia hari Jumat. Dengan demikian, pasangan Loonie kesulitan untuk membenarkan penguatan Dolar AS yang luas, serta pelemahan harga Minyak, karena pasar menunggu laporan pendahuluan IMP S&P Global AS untuk bulan Juni.

Namun demikian, Indeks Dolar AS (DXY) memantul dari terendah enam minggu dan mencetak kenaikan harian terbesar sejak awal Juni pada hari Kamis, bergerak lebih tinggi di sekitar 102,40 pada saat ini, setelah banyak bank sentral mengumumkan kenaikan suku bunga. Di antara mereka, mayoritas di atas konsensus pasar tetapi gagal mengesankan mata uang masing-masing di tengah kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga merugikan ekonomi, yang pada gilirannya mengarahkan pelaku pasar ke safe haven Dolar AS.

Terlepas dari tindakan bank sentral, pernyataan hawkish Ketua The Fed Jerome Powell dan tidak adanya kekecewaan besar dari data AS juga memungkinkan DXY untuk tetap menguat, yang seharusnya menempatkan pijakan di bawah USD/CAD di terendah tahunan.

Ketua The Fed Jerome Powell mengulangi sebagian besar pidato hari sebelumnya selama kesaksiannya 2.0, kali ini di depan Komite Perumahan Senat. Namun, pernyataannya seperti, "Akan tepat menaikkan suku bunga lagi tahun ini, mungkin dua kali lagi," memungkinkan Dolar AS untuk meraih tertinggi baru dalam perdagangan harian sambil mengincar pembalikan penurunan Rabu.

Di sisi lain, Indeks Aktivitas Nasional Fed Chicago AS untuk bulan Mei turun ke -0,15 dibandingkan prakiraan 0,0 dan sebelumnya 0,14 yang direvisi lebih tinggi. Selanjutnya, Klaim Pengangguran Awal menunjukkan 264 ribu (direvisi) untuk pekan yang berakhir pada 16 Juni dibandingkan dengan prakiraan pasar 260 ribu. Perlu dicatat bahwa Klaim Pengangguran Lanjutan turun secara tak terduga ke 1,759 juta dari sebelumnya 1,772 juta (direvisi) dan estimasi analis 1,782 juta. Selain itu, Penjualan Rumah yang Ada di AS menunjukkan pemulihan yang mengejutkan 0,2% MoM untuk bulan Mei dibandingkan dengan prakiraan -0,6% dan -3,2% sebelumnya (direvisi dari 3,4%).

Namun, perlu dicatat bahwa komentar suram baru-baru ini dari Thomas Barkin, Presiden Bank Federal Reserve Richmond, serta Menteri Keuangan AS Jannet Yellen, mendorong pembeli Indeks Dolar AS di tengah sesi yang lamban. Namun demikian, Barkin dari The Fed menunjukkan kesiapan untuk memberi suara menurunkan suku bunga di balik keyakinan perlambatan inflasi sementara Menteri Keuangan AS Yellen menunjukkan kekhawatiran resesi saat The Fed memperketat kebijakan.

Ketika Dolar AS terhibur sentimen risk-off, S&P500 Futures gagal menggambarkan sentimen yang buruk dan mendekati 4.420 setelah penutupan beragam Wall Street dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS optimis. Namun demikian, imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun dan dua-tahun naik paling tinggi dalam seminggu masing-masing ke 3,80% dan 4,79%.

Ke depan, pelaku pasar dapat mengkonsolidasikan pergerakan berat sebelumnya menjelang IMP utama AS untuk bulan Juni. Ditambah kenaikan suku bunga ang mengejutkan dari Bank of Canada (BoC) dibandingkan jeda The Fed yang hawkish akan menjaga penjual USD/CAD tetap penuh harapan.

Analisis Teknis

Meskipun penembusan sisi bawah berkelanjutan terendah November 2022 di dekat 1,3225-30 membuat penjual USD/CAD tetap berharap. Kondisi oversold RSI ditambah dengan formasi grafik falling wedge bearish bulanan, saat ini antara 1,3060 dan 1,3190, akan menantang penjual.