Dolar AS Menuju Kenaikan Mingguan Setelah Data Ekonomi yang Kuat Merombak Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed

• Dolar AS mengunci kenaikan minggu ini setelah IHK dan IHP AS lebih tinggi dari prakiraan.
• Para pedagang bersiap menghadapi data harga Impor-Ekspor dan Sentimen Konsumen Michigan.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan di level penting yang dapat membuka 104,00.

Dolar AS (USD) diperdagangkan dengan kuat di zona hijau pada hari Jumat setelah pasar terguncang pada hari Kamis setelah data ekonomi AS menunjukkan tekanan inflasi masih jauh dari selesai. Serangan panik terjadi di pasar, dengan aset-aset berisiko seperti ekuitas dan Bitcoin sell-off, imbal hasil melonjak lebih tinggi karena obligasi dijual dan Dolar AS menguat terhadap yang lainnya. Kenaikan mengejutkan dalam Indeks Harga Produk (IHP) membuat takut para investor, yang bergegas memperkirakan kembali penurunan suku bunga pertama Federal Reserve (The Fed) dari bulan Juni dan bergeser ke bulan September.

Pada kalender ekonomi hari Jumat, ada beberapa data ringan yang akan dirilis. Namun, banyak investor yang akan menyelesaikan posisi mereka minggu ini menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve AS minggu depan dan pertemuan Bank of Japan, yang mungkin memilih untuk menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam beberapa dekade. Untuk Jumat ini, data harga Impor dan Ekspor dan data pendahuluan dari Sentimen Konsumen dan Ekspektasi Inflasi University of Michigan untuk bulan Maret dapat menambah keuntungan bagi Greenback.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Peluang dari Data Terakhir

• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), data harga Impor dan Ekspor bulan Februari dirilis:
  • Indeks Harga Impor bulanan dari 0,8% menjadi 0,3%, sedangkan Indeks Impor Tahunan turun 0,8% di Januari.
  • Indeks harga Ekspor bulanan turun dari 0,0% menjadi 0,8%. Indeks Ekspor Tahunan turun 1,8% di Januari.
  • Indeks Manufaktur Empire State New York untuk bulan Maret turun tajam dari -2,4 ke -20,9.
• Pada pukul 13:15 GMT (20:15 WIB), data Produksi Industri dan Pemanfaatan Kapasitas untuk bulan Februari akan dirilis. Produksi diprakirakan tetap stabil, dari -0,1% menjadi 0,0%. Pemanfaatan Kapasitas diprakirakan tidak berubah di 78,5%.
• Data terakhir untuk Jumat ini adalah rilis dari University of Michigan, pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB):
  • Sentimen Konsumen Maret diprakirakan tetap stabil di 76,9.
  • Ekspektasi inflasi di 2,9% pada bulan Februari, dan tidak ada prakiraan.
• Ekuitas dengan hati-hati berada di zona hijau setelah pertumpahan darah di pasar ekuitas Eropa dan AS. Indeks Eropa sedikit berada di zona hijau sementara futures AS datar menjelang pembukaan pasar AS.
• Menurut FedWatch Tool dari CME Group, ekspektasi terhadap jeda The Fed pada pertemuan 20 Maret adalah 99%, sementara peluang penurunan suku bunga di 1%. Kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juni adalah sekitar 60%, di bawah penilaian seminggu yang lalu di atas 70%.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun diperdagangkan di sekitar 4,28%, level tertinggi minggu ini.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Kembalinya Raja Secara Singkat

Indeks Dolar AS (DXY) – tentu saja bukan Elvis Presley – kembali naik pada hari Kamis setelah pasar terguncang dengan Dolar AS sebagai satu-satunya pemenang. Meskipun data IHP mungkin telah memicu beberapa kekhawatiran terhadap penentuan waktu pada bulan Juni, ini sekali lagi hanya sekedar penilaian ulang, dengan menggeser kemungkinan penurunan suku bunga pertama dari bulan Juni ke September. Hal serupa juga terjadi sepanjang tahun ini, yang berarti kemungkinan DXY turun kembali ke 103,00 jauh lebih besar dibandingkan naik kembali ke 104,00.

Untuk sisi atas, Simple Moving Average (SMA) 55-hari di 103,42 menghadapi beberapa tekanan. Tidak jauh di atasnya, penghalang ganda diprakirakan akan tercapai dengan SMA 100-hari di dekat 103,68 dan SMA 200-hari di dekat 103,70. Bergantung pada katalis yang mendorong DXY ke atas, 104,96 tetap menjadi level penting di sisi atas.

Seperti disebutkan dalam paragraf pembuka mengenai analisa teknis, pergerakan dari hari Kamis sudah tertutupi yang mendorong penurunan suku bunga ke bulan September, dan dorongan lebih jauh ke bulan Desember tampaknya sangat tidak mungkin terjadi. Oleh karena itu, penurunan yang lebih besar tampaknya tidak dapat dihindari ketika pasar kembali ke probabilitas bulan Juni, berikutnya adalah 103,00 dan 102,00, yang mempunyai relevansi yang sangat penting. Setelah melewati level tersebut, jalan terbuka ke 100,61, terendah 2023.