Rally Dolar Kehilangan Momentum saat Tesis The Fed Didorong Data Tampaknya akan Diuji Kembali

• Dolar AS melemah pada hari Senin setelah gagal menembus tertinggi Jumat.
• Para pedagang menantikan minggu perdagangan yang sangat berombak, dengan hari libur bank pada hari Jumat.
• Indeks Dolar AS stabil di kisaran pertengahan 104,00 menjelang data PDB dan PCE.

Dolar AS (USD) sedang menghadapi momen “kuis” sebelum para pedagang dapat menikmati hari libur bank minggu ini, dengan banyak perdagangan dan pasar di seluruh dunia tutup pada hari Jumat Agung. Para pedagang kemungkinan akan terus berspekulasi apakah tesis The Fed soal tiga penurunan suku bunga pada tahun ini masih valid, dengan adanya beberapa indikator ekonomi utama yang menarik dan angka Produk Domestik Bruto (PDB) AS. Seolah-olah itu belum cukup, pada hari Jumat Agung (dengan likuiditas yang tipis dan sebagian besar pasar tutup), AS akan merilis pengukur inflasi yang disukai The Fed: Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditures (PCE) untuk bulan Februari.

Dari sisi data ekonomi, hari Senin menawarkan pembukaan minggu perdagangan yang lemah karena hanya ada data Penjualan Rumah Baru AS. Tiga anggota Federal Reserve AS akan hadir: Lisa Cook, anggota Dewan Gubernur The Fed, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee, dan Raphael Bostic dari Fed Atlanta. Di pasar obligasi, Departemen Keuangan AS akan sangat aktif dengan tiga lelang obligasi Senin ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Asia Mengalami Rasa Sakit

• People's Bank of China (PBoC) menetapkan Yuan secara substansial lebih kuat terhadap Dolar AS, memicu penurunan USD/CNH, yang, dalam efek domino, membuat Greenback tertekan.
• Rilis Risalah dari pertemuan terakhir Bank of Japan membuat ekuitas di Jepang jatuh karena dokumen-dokumen tersebut mengisyaratkan bahwa BoJ sedang mempertimbangkan untuk menaikkan suku bunga lebih dari yang diprakirakan pasar.
• Hari Senin ini dimulai dengan data Penjualan Rumah Baru untuk bulan Februari pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB). Pada bulan Januari, penjualan naik 1,5%.
• Tiga pejabat The Fed dalam agenda Senin ini:
  • Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic akan berbicara pada pukul 12:25 GMT (19:25 WIB).
  • Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee akan berbicara sekitar pukul 13:05 GMT (20:05 WIB).
  • Anggota Dewan Fed AS Lisa Cook akan berbicara sekitar pukul 14:30 GMT (21:30 WIB).
• Departemen Keuangan AS akan mengalokasikan tiga penerbitan obligasi baru pada Senin ini:
• Obligasi 3-bulan dan 6-bulan sekitar pukul 15:30 GMT (20:30 WIB).
• Surat utang bertenor 2-tahun diprakirakan akan diterbitkan pada pukul 17:00 GMT (00:00 WIB).
• Ekuitas turun tajam pada hari Senin. Indeks Asia turun, dipimpin oleh Nikkei Jepang, yang ditutup lebih dari 1% di zona merah. Eropa mengikuti, dengan pembukaan negatif Stoxx 50 dan Dax Jerman, sementara Futures AS secara kasar datar.
• Menurut FedWatch Tool dari CME Group, ekspektasi untuk pertemuan Fed pada 1 Mei adalah 89,2% mempertahankan suku bunga acuan tidak berubah, sementara peluang penurunan suku bunga adalah 10,8%.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10-tahun diperdagangkan di kisaran 4,21%, terendah minggu ini.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Siapa yang Benar dan Siapa yang Salah?

Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan stabil di atas 104,00. Namun, beberapa pelonggaran mungkin akan terjadi minggu ini karena Greenback mencari keseimbangan antara The Fed dovish dan pasar agak menantang terkait kemungkinan hasil keputusan kebijakan. Kenyataannya mungkin berada di tengah-tengah, yang berarti DXY dapat mundur beberapa poin untuk menantang 104,00 dan menembus di bawah penghalang ini pada akhir minggu.

DXY masih mengamati level penting di dekat 104,60, puncak rally minggu lalu. Lebih jauh lagi, 104,96 tetap menjadi level pertama yang terlihat. Setelah berada di atasnya, puncak di 104,97 dari Februari muncul di depan wilayah 105,00, dengan 105,12 sebagai resistance pertama.

Support dari Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 103,72, SMA 100-hari di 103,50, dan SMA 55-hari di 103,61 mendapatkan peluang baru untuk menunjukkan pentingnya support tersebut. Angka besar 103,00 tampaknya tetap tidak tertandingi untuk saat ini setelah penurunan dari pertemuan The Fed minggu lalu berbalik arah sebelum mencapainya.