Harga Emas Berada di Dekat Puncak Tertinggi Sepanjang Masa, Mengincar Angka $2.400 di Tengah Risiko Geopolitik

• Harga emas terus mencetak rekor tertinggi baru di tengah ketegangan geopolitik yang terus berlanjut.
• Pergerakan naik yang kuat tampaknya tidak terpengaruh oleh berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga the Fed dan bullish USD.
• Kondisi yang sangat overbought dapat mendorong beberapa aksi ambil untung di sekitar logam mulia ini.

Harga emas (XAU/USD) melanjutkan tren naik yang telah terbentuk baru-baru ini dan naik ke kisaran $2.400, atau level tertinggi baru sepanjang masa selama sesi Asia pada hari Jumat. Para investor tetap khawatir dengan risiko eskalasi ketegangan geopolitik lebih lanjut di Timur Tengah, yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor kunci yang menguntungkan logam mulia safe haven. Selain itu, ekspektasi bahwa bank-bank sentral utama akan memangkas suku bunga tahun ini menambah dukungan pada logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil ini dan berkontribusi pada pergerakan positif.

Sementara itu, para pembeli tampaknya tidak terpengaruh oleh kenaikan Dolar AS (USD) baru-baru ini, didukung oleh berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed), yang cenderung melemahkan permintaan Emas. Para investor memundurkan ekspektasi mengenai waktu penurunan suku bunga pertama ke bulan September dari bulan Juni setelah rilis angka inflasi konsumen AS yang kuat pada hari Rabu. Para pelaku pasar juga memangkas prediksi mereka untuk jumlah penurunan suku bunga tahun ini menjadi kurang dari dua kali dari sekitar tiga atau empat kali beberapa pekan yang lalu.

Meski begitu, kondisi yang sangat overstretched pada grafik harian, mingguan, dan bulanan dapat menahan para pedagang untuk memasang taruhan bullish baru di sekitar harga Emas. Namun demikian, XAU/USD tetap berada di jalur yang tepat untuk mencatatkan kenaikan selama empat pekan berturut-turut, sekaligus menandai kenaikan ketujuh dari delapan pekan sebelumnya. Selanjutnya, rilis Indeks Sentimen Konsumen Michigan awal, yang, bersama dengan pidato dari anggota FOMC yang berpengaruh, akan mendorong permintaan USD dan menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek di sekitar logam mulia.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Diuntungkan oleh Memburuknya Krisis Timur Tengah

• Meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, di tengah kemungkinan pembalasan Iran atas dugaan serangan Israel ke kedutaannya di Suriah, mengangkat harga emas safe haven ke level tertinggi sepanjang masa pada hari Jumat.
• Indeks Harga Produsen AS yang lebih rendah dari prakiraan yang dirilis pada hari Kamis menjaga harapan untuk penurunan suku bunga dalam waktu dekat oleh Federal Reserve dan menambah dorongan untuk XAU/USD
• Menurut alat FedWatch CME Group, para pedagang melihat peluang yang lebih besar bahwa The Fed tidak akan memulai siklus penurunan suku bunga sebelum pertemuan kebijakan September dan kurang dari dua kali penurunan suku bunga tahun ini.
• Presiden The Fed New York John Williams mencatat bahwa kemunduran inflasi bukanlah sebuah kejutan dan bahwa bank sentral tidak perlu mengubah kebijakan dalam waktu dekat, meskipun pada akhirnya akan perlu menurunkan suku bunga.
• Presiden The Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan bahwa bank sentral belum berada di posisi yang diinginkannya dalam hal inflasi dan laporan IHK pekan ini tidak meningkatkan keyakinannya bahwa disinflasi menyebar.
• Prospek hawkish membuat imbal hasil obligasi pemerintah AS tetap tinggi, yang memungkinkan Dolar AS berdiri tegak di dekat puncak YTD, meskipun tidak banyak mengurangi sentimen bullish di sekitar XAU/USD.

Analisis Teknis: Pembeli Emas Mempertahankan Kendali Meskipun Kondisi Overbought

Dari perspektif teknis, momentum positif yang kuat tetap tidak terganggu meskipun Relative Strength Index (RSI) sangat overbought pada grafik harian. Namun, para pembeli mungkin memilih untuk mengambil keuntungan di dekat angka $2.400 menjelang akhir pekan, sehingga perlu berhati-hati sebelum memposisikan diri untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut. Setiap penurunan korektif yang berarti di bawah level terendah sesi Asia, di sekitar area $2.370, bagaimanapun, kemungkinan akan menemukan support yang layak di dekat area $2.352-2.350. Beberapa aksi jual lanjutan dapat mengekspos support relevan berikutnya di dekat area $2.332 sebelum harga Emas akhirnya turun ke area $2.300, atau level terendah mingguan.