Dolar AS Konsolidasikan Kenaikan saat Powell Dukung Suku Bunga Lebih Tinggi untuk Waktu yang Lebih Lama

• Dolar AS konsolidasi menjelang hari yang sepi dalam kalender ekonomi.
• Pasar mencerna pernyataan hawkish Ketua The Fed Powell.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan jauh ke dalam area 106,00, meskipun kemunduran kecil mungkin terjadi.

Indeks Dolar AS (DXY) sedikit turun pada hari Rabu karena semakin jelas bahwa pasar memenangkan pertarungan adu panco dengan Federal Reserve (The Fed) AS. Pergerakan naik baru-baru ini pada imbal hasil obligasi AS dan Dolar AS sudah cukup untuk melemahkan Ketua The Fed AS Jerome Powell. Powell mengatakan pada hari Selasa bahwa data terbaru menunjukkan kurangnya kemajuan lebih lanjut dalam mengendalikan inflasi, dan akan memakan waktu lebih lama sebelum memiliki keyakinan yang cukup bahwa pertumbuhan harga akan mencapai target sebelum mempertimbangkan penurunan suku bunga pertama.

Dari segi data ekonomi, diprakirakan tidak ada data penggerak pasar selain beberapa data lapis kedua. Yang lebih penting lagi, para pejabat The Fed akan hadir tepat di akhir sesi AS, dengan Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland Loretta Mester dan Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman akan berbicara.

Intisasi Penggerak Pasar Harian: Pergolakan Powell

• Mortgage Bankers Applications mingguan telah dirilis untuk pekan 12 April. Minggu lalu indeks di 0,1% dan minggu ini di 3,3% meskipun suku bunga tinggi.
• Departemen Keuangan AS akan mengadakan lelang obligasi jangka panjang pada pukul 17:00 GMT (00:00 WIB) untuk obligasi 20-tahun.
• Beige Book Fed akan dirilis pada pukul 18:00 GMT (Kamis, 01:00 WIB).
• Pada pukul 20:00 WIB (Kamis, 03:00 WIB), Aliran Modal Internasional Treasury/Treasury International Capital (TIC) akan dirilis untuk bulan Februari:
  • Aliran TIC Jangka Panjang Bersih diprakirakan naik dari $36,1 miliar menjadi $40,2 miliar.
  • Total Aliran TIC Bersih pada bulan Januari mencapai $8,8 miliar tanpa prakiraan untuk bulan Februari.
• Dua pejabat The Fed dijadwalkan muncul pada hari Rabu:
  • Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland Loretta Mester, sekitar pukul 21:30 GMT (Kamis, 04:30 WIB), berpartisipasi dalam South Franklin Circle Dialogues.
  • Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman dijadwalkan berbicara sekitar pukul 23:15 GMT (Kamis, 06:15 WIB) di Institute for International Finance di Washington D.C.
• Ekuitas kembali berada di zona merah, meskipun penurunannya mulai mengecil. Ekuitas berjangka AS bahkan mungkin akan berbalik ke zona hijau di akhir sesi ini.
• Menurut FedWatch Tool dari CME Group, ekspektasi The Fed jeda pada pertemuan bulan Mei mencapai 94,6%, sementara peluang penurunan suku bunga mencapai 5,4%. Sepertinya pasar sedang mengurangi pandangan paling hawkish mereka.
• Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10-tahun diperdagangkan di sekitar 4,65%. Patokan ini turun dari tertinggi 4,69% yang terlihat pada hari Selasa.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Kemunduran Kecil, Gambaran Lebih Luas Masih Bullish

Indeks Dolar AS (DXY) sedikit melemah pada hari Rabu. Dengan konfirmasi Ketua The Fed Powell bahwa akan diperlukan waktu lebih lama dari yang diprakirakan untuk mulai menurunkan suku bunga, kemungkinan akan terjadi pembatalan rally yang terjadi pada DXY sejak data Indeks Harga Konsumen minggu lalu. Diprakirakan akan terjadi sedikit kemunduran, meskipun perbedaan suku bunga yang lebih besar antara suku bunga AS yang lebih tinggi dan negara-negara lain di dunia akan menjaga DXY di level-level yang lebih tinggi di atas 104,00.

Untuk sisi atas, tertinggi baru Selasa di 106,52 adalah level yang harus dikalahkan terlebih dahulu. Lebih jauh di atas angka bulat 107,00, Indeks DXY dapat bertemu resistance di 107,35, tertinggi 3 Oktober.

Untuk sisi bawah, level penting pertama adalah 105,88, level penting sejak Maret 2023, yang terbukti penting pada hari Senin karena bertahan sebagai support. Lebih jauh di bawah, 105,12 dan 104,60 juga akan bertindak sebagai support di wilayah tersebut dengan Simple Moving Averages (SMA) 55-hari dan 200-hari masing-masing di 104,17 dan 103,91.