6 Sep 2024

Dolar AS Catatkan Penurunan Mingguan Beruntun Tetapi NFP Memegang Kunci

Dolar AS jatuh untuk hari ketiga berturut-turut.
Para investor berhati-hati menjelang laporan Nonfarm Payrolls, yang dapat memicu volatilitas di sekitar Dolar AS.
Indeks Dolar AS mundur lebih jauh, mendekati level terendah Agustus di 100,62.

Dolar AS (USD) diperdagangkan sedikit melemah pada hari Jumat karena pasar bersiap-siap untuk acara yang berpotensi paling volatil dalam minggu ini, Nonfarm Payrolls (NFP). Pasar semakin mempertimbangkan kemungkinan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) dapat memilih penurunan suku bunga yang besar dibandingkan dengan awal minggu setelah serangkaian data terkait pasar tenaga kerja lebih lemah dari yang diharapkan. Sebuah kehilangan besar dalam angka Nonfarm Payrolls akan mengkonfirmasi sikap ini, sementara sebuah pukulan besar pada estimasi dapat melihat hasil yang pedas, dengan Dolar AS menguat dan taruhan penurunan suku bunga dengan cepat dibatalkan.

Laporan Nonfarm Payrolls akan menjadi elemen utama bersama dengan Tingkat Pengangguran dan Penghasilan Rata-Rata Per Jam bulanan. Namun, kejutan mungkin akan terjadi di akhir hari perdagangan dengan Gubernur Federal Reserve Christopher Waller yang akan berbicara setelah laporan Nonfarm Payrolls diterbitkan. The Fed Waller dikenal sering menyampaikan komentar-komentar yang menggerakkan pasar, dan dia mungkin akan mengkonfirmasi apakah pada bulan September The Fed akan melakukan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin atau 50 basis poin.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Seluruh Fokus Tertuju pada Laporan Payrolls

Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), Laporan Pekerjaan AS untuk bulan Agustus akan dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja. Berikut ini adalah poin-poin utama yang perlu diperhatikan
- Nonfarm Payrolls diprakirakan akan meningkat 160.000, meningkat dari 114.000 yang terlihat pada bulan sebelumnya.
- Pendapatan Rata-rata Per Jam Bulanan akan naik ke 0,3% dari 0,2%.
- Tingkat Pengangguran akan turun ke 4,2% dari 4,3%.
Dua pembicara The Fed akan berbicara setelah Laporan Pekerjaan AS diterbitkan
- Presiden Federal Reserve Bank of New York, John Williams, akan memberikan pidato utama dan berpartisipasi dalam sesi tanya jawab di C. Peter McColough Series on International Economics pada pukul 12:45 GMT (20:45 WIB).
- Sekitar pukul 15:00 GMT (22:00 WIB), Gubernur Federal Reserve Christopher Waller menyampaikan pidato mengenai prospek ekonomi AS dan berpartisipasi dalam sesi tanya jawab di University of Notre Dame di Indiana.
Ekuitas diperdagangkan lebih rendah lagi, dengan Asia telah menutup kinerja minggu ini dengan warna merah. Ekuitas Eropa dan AS juga melemah, meskipun kurang dari 1%.
CME The Fedwatch Tool menunjukkan 59,0% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed di bulan September dibandingkan dengan 41,0% kemungkinan penurunan sebesar 50 bp. Penurunan sebesar 25 bp (jika September adalah penurunan sebesar 25 bp) diprakirakan akan terjadi di bulan November sebesar 29,9%, sementara ada 49,9% kemungkinan suku bunga akan menjadi 75 bp (25 bp + 50 bp) di bawah level saat ini dan 20,2% kemungkinan suku bunga akan menjadi 100 (25 bp + 75 bp) basis poin lebih rendah.
Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 3,70%, mendekati level terendah tahun ini di 3,66%.

Indikator Ekonomi

Nonfarm Payroll (NFP)

Rilis Nonfarm Payrolls menyajikan jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di AS selama bulan sebelumnya di semua bisnis non pertanian; dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Perubahan bulanan dalam payrolls bisa sangat fluktuatif. Angka tersebut juga tunduk pada tinjauan yang kuat, yang juga dapat memicu volatilitas di bursa Valas. Secara umum, pembacaan yang tinggi dipandang sebagai bullish bagi Dolar AS (USD), sementara pembacaan yang rendah dipandang sebagai bearish, meskipun tinjauan bulan sebelumnya dan Tingkat Pengangguran sama relevannya dengan angka utama. Oleh karena itu, reaksi pasar bergantung pada bagaimana pasar menilai semua data yang terkandung dalam laporan BLS secara keseluruhan.

Baca lebih lanjut

Rilis berikutnya Jum Sep 06, 2024 12:30 GMT (19:30 WIB)

Frekuensi: Bulanan

Konsensus: 160Rb

Sebelumnya: 114Rb

Sumber: US Bureau of Labor Statistics

Mengapa data ini penting bagi pedagang?

Laporan pekerjaan bulanan Amerika dianggap sebagai indikator ekonomi paling penting bagi pedagang valas. Dirilis pada hari Jumat pertama setelah bulan yang dilaporkan, perubahan jumlah posisi berkorelasi erat dengan kinerja ekonomi secara keseluruhan dan dipantau oleh pengambil kebijakan. Pekerjaan penuh adalah salah satu mandat Federal Reserve dan mempertimbangkan perkembangan di pasar tenaga kerja saat menetapkan kebijakannya, sehingga berdampak pada mata uang. Meskipun beberapa indikator utama membentuk prakiraan, Nonfarm Payrolls cenderung mengejutkan pasar dan memicu volatilitas yang substansial. Angka aktual yang mengalahkan konsensus cenderung membuat USD bullish.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Kita Sudah Paham Sekarang

Indeks Dolar AS (DXY) adalah jumlah dari semua bagian yang terjadi di pasar. Para investor semakin yakin bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga lebih dari yang diantisipasi beberapa minggu yang lalu. Meskipun penurunan suku bunga mungkin terjadi, data ekonomi AS baru-baru ini masih menempatkan ekonomi pada jalur yang tepat untuk soft landing, yang berarti The Fed kemungkinan tidak akan memangkas suku bunga secara agresif karena hal itu akan berisiko memicu inflasi lagi.

Melihat level-level teknis kunci, resistance pertama di 101,90 mulai terlihat sangat sulit untuk ditembus setelah sebelumnya telah memicu penolakan di awal minggu ini. Lebih jauh ke atas, kenaikan tajam sebesar 2% akan dibutuhkan untuk membawa indeks ke 103,18. Terakhir, level resistance tangguh di dekat 104,00 tidak hanya memiliki nilai teknis yang sangat penting, namun juga memiliki Simple Moving Average (SMA) 200-hari sebagai kelas berat kedua yang membatasi pergerakan harga.

Pada sisi negatifnya, 100,62 (level terendah dari 28 Desember) dapat segera diuji jika data mendukung lebih banyak penurunan suku bunga dari The Fed. Jika tembus, level terendah dari 14 Juli 2023 di 99,58 akan menjadi level tertinggi yang harus diperhatikan. Setelah level tersebut terlewati, level awal dari tahun 2023 akan berada di dekat 97,73.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian