Minyak Mentah Turun setelah Data Tiongkok yang Lemah Perkuat Tekanan Turun

• Minyak Mentah turun sedikit dengan seluruh fokus tertuju pada pertemuan The Fed pada hari Rabu.
• Lebih banyak berita bearish untuk Minyak muncul di akhir pekan, dengan data ekonomi Tiongkok yang semakin memburuk.
• Indeks Dolar AS berada di bawah tekanan, diperdagangkan di batas bawah bandwidth bulan September.

Minyak Mentah sedikit turun pada hari Senin setelah data ekonomi Tiongkok yang lebih lemah yang dirilis pada akhir pekan membebani harga. Pergerakan harga minggu ini akan sangat bergantung pada Federal Reserve AS (The Fed), yang akan memangkas suku bunga dengan pasar yang sangat terpecah mengenai apakah suku bunga akan diturunkan hanya 25 basis poin (bp) atau 50 bp. Para pedagang akan membendung penurunan suku bunga yang lebih besar karena mendukung pertumbuhan dan permintaan, sehingga mendukung harga Minyak Mentah.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak performa Dolar AS (USD) terhadap sekeranjang mata uang, juga menghadapi tekanan turun. Dengan penurunan suku bunga yang lebih besar dari prakiraan, Greenback kehilangan kekuatannya terhadap mata uang lain karena perbedaan suku bunga dengan bank sentral lain akan semakin ketat. Seluruh fokus akan tertuju pada Ketua The Fed Jerome Powell pada hari Rabu.

Pada saat artikel ini ditulis, Minyak Mentah (WTI) diperdagangkan di $68,16 dan Minyak Mentah Brent di $71,57.

Berita Minyak dan Penggerak Pasar: Penjualan Bersih terhadap Penurunan Suku Bunga The Fed

• Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) telah mengungkapkan dalam laporan mingguannya bahwa para pedagang melakukan penjualan bersih Brent berjangka untuk pertama kalinya sejak September 2011. Posisi jual melebihi posisi beli sebanyak 12.680 lot pada minggu yang berakhir 10 September, Bloomberg melaporkan.
• Libya masih mengalami kebuntuan mengenai siapa yang harus mengendalikan bank sentralnya. Pembicaraan yang dipimpin oleh PBB gagal lagi dengan kebuntuan yang masih ada. Hal ini pada gilirannya menyebabkan ekspor minyak mentah negara itu terus merosot, Reuters melaporkan.
• Sementara itu, pemberontak Houthi mengklaim telah menembakkan rudal hipersonik dalam serangan mereka di Israel selama akhir pekan, New York Times melaporkan. Serangan yang jarang terjadi ini adalah sebuah ilustrasi bagaimana konflik meningkat di Timur Tengah.
• Serangkaian data ekonomi Tiongkok yang diterbitkan pada hari Sabtu menunjukkan bahwa Produksi Industri, Penjualan Ritel, dan Investasi Aset Tetap tumbuh lebih lambat daripada yang diharapkan di bulan Agustus. Aktivitas ekonomi yang lebih rendah di Tiongkok berarti lebih sedikit permintaan untuk Minyak.

Analisis Teknis Minyak: Kekuatan yang Saling Berlawanan dengan Satu Pertanyaan yang Ada

Harga Minyak Mentah terpecah antara bearish dan bullish, meskipun tidak banyak bukti yang mendukung para pembeli. Beberapa elemen telah diperhitungkan saat ini (permintaan global yang lesu, data Tiongkok yang mengecewakan, normalisasi produksi dari OPEC), tetapi satu elemen masih akan datang dan dapat mematahkan semangat Minyak Mentah: keputusan suku bunga The Fed. Penurunan suku bunga yang lebih besar dari yang diprakirakan dapat membuat Minyak Mentah rally dengan asumsi bahwa permintaan akan meningkat dan tingkat suku bunga yang lebih rendah akan membekukan proyek-proyek yang ditangguhkan dan investasi yang membutuhkan Minyak untuk dikembangkan.

Level pertama pada sisi atas adalah $70,00. Setelah terjadi penutupan harian di atas level tersebut, $71,46 kembali muncul sebagai level pertama yang harus diperhatikan. Pada akhirnya, kenaikan ke $75,27 masih mungkin terjadi, namun kemungkinan akan terjadi setelah pergeseran seismik pada saldo saat ini.

Support seharusnya berada sangat dekat di $68,19, yang merupakan triple bottom pada musim panas 2023. Level selanjutnya lebih jauh ke bawah adalah $64,38, level terendah dari Maret dan Mei 2023. Jika level tersebut menghadapi ujian kedua dan patah, $61,65 menjadi target, dengan tentu saja $60.00 sebagai level psikologis yang besar tepat di bawahnya, setidaknya menggoda untuk diuji.

Minyak Mentah WTI AS: Grafik Harian