Dow Jones Industrial Average mereda saat investor bersiap untuk IHK
- Dow Jones merosot sekitar 200 poin pada hari Senin.
- Ekuitas memangkas sisi atas menjelang rilis penting inflasi IHK AS.
- Tekanan inflasi yang meningkat dapat mengancam ekspektasi penurunan suku bunga The Fed.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun pada hari Senin, kehilangan sekitar 200 poin dan menguji di bawah 44.000 sekali lagi saat para investor bersiap untuk angka inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) terbaru yang akan dirilis pada hari Selasa. Pasar telah sepenuhnya memprice in penurunan suku bunga pada panggilan suku bunga berikutnya oleh Federal Reserve (The Fed) pada 17 September, tetapi kebangkitan tekanan inflasi dapat menghalangi harapan pemangkasan suku bunga.
Penarikan kembali Dow pada hari Senin telah mendorong indeks ekuitas utama satu langkah lebih dekat ke fase konsolidasi, dengan Dow berputar antara 44.400 dan 43.600 setelah rebound teknis dari Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di dekat 43.720. Dow Jones masih tetap turun sekitar 2,5% dari level tertinggi sepanjang masa yang tercatat di dekat 45.130, tetapi indeks ini tertanam dengan kuat di wilayah bullish di utara EMA 200-hari di dekat 42.500.
Harapan pemangkasan suku bunga The Fed dapat menghadapi tantangan dari inflasi yang meningkat
Menurut Alat FedWatch CME, para trader suku bunga memprice in hampir 90% peluang untuk setidaknya pemangkasan suku bunga seperempat poin pada 17 September. Namun, harapan pasar untuk pemangkasan suku bunga berturut-turut masih terancam: pasar suku bunga hanya memprice in sekitar 50% peluang untuk pemangkasan suku bunga kedua pada 29 Oktober.
Data inflasi IHK AS dari bulan Juli akan dirilis pada hari Selasa dan akan menarik perhatian investor jauh lebih besar dari biasanya. Inflasi IHK umum dan inti diprakirakan akan meningkat secara tahunan, dan para investor berharap bahwa lonjakan inflasi akan tetap cukup tipis untuk tidak mengganggu jalur saat ini dari The Fed terkait pemangkasan suku bunga. Inflasi IHK umum diperkirakan akan naik menjadi 2,8% YoY dari 2,7%, sementara IHK inti diperkirakan akan naik menjadi 3,0% YoY dari 2,9% sebelumnya.
Baca berita saham lainnya: Nvidia mendorong level tertinggi sepanjang masa saat Wells Fargo menaikkan target harga
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.