Kontrak Berjangka Dow Jones Naik Karena Meredanya Ketegangan Perdagangan AS-Tiongkok, Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed
- Kontrak Berjangka Dow Jones menguat setelah Trump mencatat bahwa tarif terhadap Tiongkok mungkin akan diturunkan, tetapi Tiongkok juga harus melakukan hal-hal tertentu.
- Para pedagang mengamati pendapatan dari Netflix, Coca-Cola, Tesla, IBM, dan Intel di tengah periode blackout data pemerintah.
- Saham AS mendapatkan dukungan dari meningkatnya kemungkinan dua penurunan suku bunga Fed lagi sebelum akhir tahun.
Kontrak Berjangka Dow Jones naik 0,37% untuk mendekati 46.550 selama perdagangan sesi Eropa, menjelang pembukaan sesi reguler Amerika Serikat (AS) pada hari Senin. Kontrak Berjangka S&P 500 naik 0,45% untuk diperdagangkan di sekitar 6.730, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,56% untuk menembus di atas 25.100 pada saat berita ini ditulis.
Kontrak berjangka AS mendapatkan momentum di tengah meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok. Presiden AS Donald Trump mencatat bahwa ia ingin Tiongkok membeli kedelai setidaknya dalam jumlah yang mereka beli sebelumnya. Trump menambahkan bahwa ia percaya Tiongkok akan membuat kesepakatan mengenai kedelai. "Kami dapat menurunkan apa yang harus dibayar Tiongkok dalam tarif, tetapi Tiongkok juga harus melakukan hal-hal untuk kami," tambahnya.
Minggu lalu, Dow Jones merosot 0,65%, S&P 500 turun 0,63%, dan Nasdaq 100 menyusut 0,36%, tertekan oleh kekhawatiran perdagangan yang muncul kembali, stres di bank-bank regional, dan aksi ambil untung dalam saham terkait AI. Para pedagang kini mengalihkan fokus mereka pada hasil kuartalan dari Netflix, Coca-Cola, Tesla, IBM, dan Intel, karena periode blackout data yang sedang berlangsung akibat penutupan pemerintah mendorong pasar untuk mencari petunjuk pasar baru.
Saham AS juga mendapatkan dukungan dari meningkatnya kemungkinan penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed) AS. Alat FedWatch CME menunjukkan bahwa pasar saat ini memprakirakan hampir 100% kemungkinan penurunan suku bunga Fed pada bulan Oktober dan 96% kemungkinan penurunan lainnya pada bulan Desember.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.