Kontrak Berjangka Dow Jones Turun karena Penghindaran Risiko, Prospek The Fed
- Kontrak berjangka Dow Jones sedikit melemah saat para pedagang mengadopsi sikap hati-hati menjelang rilis data yang tertunda, termasuk laporan lapangan pekerjaan yang penting.
- Kontrak berjangka indeks AS turun seiring meningkatnya penghindaran risiko di tengah memudarnya ekspektasi untuk penurunan suku bunga The Fed pada bulan Desember.
- Wall Street ditutup lebih rendah pada hari Senin seiring melemahnya sentimen terhadap saham AI menjelang pendapatan Nvidia pada hari Rabu.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,30% untuk diperdagangkan di bawah 46.550 selama jam perdagangan sesi Eropa menjelang pembukaan sesi reguler Amerika Serikat (AS) pada hari Selasa. Selain itu, kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing turun 0,47% dan 0,61%, dengan perdagangan mendekati 6.650 dan 24.700, pada saat berita ini ditulis.
Kontrak berjangka indeks AS merosot saat para pedagang menjadi hati-hati menjelang rilis data ekonomi yang tertunda, termasuk laporan lapangan pekerjaan kunci yang dijadwalkan akhir minggu ini. Data ini akan memberikan wawasan baru tentang kesehatan ekonomi AS setelah penutupan pemerintah.
Penghindaran risiko meningkat di tengah penurunan spekulasi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) untuk bulan Desember. Alat CME FedWatch menunjukkan bahwa pasar keuangan kini memprakirakan hampir 49% kemungkinan bahwa The Fed akan memangkas suku bunga pinjaman semalam acuan sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan Desember, turun dari probabilitas 67% yang diprakirakan pasar seminggu yang lalu.
Wakil Ketua Federal Reserve Philip Jefferson mencatat pada hari Senin bahwa risiko terhadap pasar tenaga kerja kini melebihi risiko kenaikan terhadap inflasi, sambil menekankan bahwa The Fed harus melanjutkan "perlahan-lahan" dengan pengurangan suku bunga tambahan.
Wall Street ditutup lebih rendah pada sesi reguler hari Senin, dengan Dow Jones merosot 1,18%, S&P 500 turun 0,92%, dan Nasdaq 100 kehilangan 0,83%. Ekuitas AS berada di bawah tekanan seiring sentimen terhadap perdagangan AI memburuk menjelang pendapatan Nvidia yang dijadwalkan pada hari Rabu. Para investor bersiap untuk memeriksa hasil tersebut di tengah kekhawatiran tentang valuasi AI yang terlalu tinggi, meskipun produsen chip tersebut diperkirakan akan kembali melampaui proyeksi. Pendapatan dari Target dan Walmart juga akan diperhatikan.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.