Dow Jones Industrial Average
- Dow Jones naik 550 poin pada hari Selasa meskipun ada hambatan pasar yang jelas.
- Taruhan pasar terhadap penurunan suku bunga Fed di bulan Desember terus mengkristal.
- Meskipun ada pesta pasar pada ekspektasi suku bunga, area masalah utama terus membengkak.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik lebih dari 550 poin yang volatile pada hari Selasa, rally keluar dari ketegangan volatilitas awal saat para investor menghadapi berita yang bertentangan. Pasar akhirnya menetap dengan kecenderungan bullish selama minggu perdagangan yang dipersingkat oleh liburan, tetapi saham teknologi utama terus menarik turun segmen AI yang memimpin rally.
Favorit rally teknologi AI Nvidia (NVDA) turun 4% pada hari Selasa, mengalami pukulan baru dan memperpanjang penurunannya dari puncak rekor di atas $205 per saham menjadi 14%. Menurut laporan pasar, pendatang baru di pesta AI dan perusahaan induk Facebook, Meta Platforms (META), sedang menjajaki opsi untuk berinvestasi dalam akuisisi chipset yang berfokus pada AI dari perusahaan induk Google, Alphabet (GOOG).
Ketika tidak terlalu khawatir tentang ekspektasi pendapatan yang dipimpin AI, pasar tetap terfokus pada kemungkinan bahwa Federal Reserve (Fed) akan melanjutkan penurunan suku bunga. Pasar suku bunga kini mematok lebih dari 82% kemungkinan penurunan suku bunga seperempat poin pada 10 Desember setelah beberapa pejabat Fed kunci mengisyaratkan bahwa mereka mungkin lebih terbuka untuk langkah-langkah segera terkait suku bunga daripada yang diperkirakan sebelumnya.
Yang baik, yang buruk, dan yang tidak relevan
Indeks Harga Produsen (PPI) AS menunjukkan inflasi yang mereda pada bulan September, dengan PPI inti turun menjadi 2,6% YoY dibandingkan dengan periode sebelumnya yang sedikit direvisi menjadi 2,9%. Angka Penjualan Ritel AS naik pada bulan September sebesar 0,2%. Angka ini menunjukkan aktivitas ritel AS yang berkembang, meskipun sedikit kurang dari yang diharapkan.
Namun, Penjualan Ritel utama sendiri menggambarkan gambaran yang berbeda dibandingkan dengan Penjualan Ritel dari sudut pandang yang lebih luas. Angka Penjualan Ritel utama tidak disesuaikan untuk inflasi; setelah mempertimbangkan penyesuaian inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK), angka Penjualan Ritel riil bulan September menunjukkan kontraksi kecil saat konsumen berjuang dengan lanskap ekonomi yang semakin tidak nyaman.
Menurut Indeks Keyakinan Konsumen terbaru dari Conference Board (CB), ekspektasi konsumen yang terakumulasi dan prospek ekonomi secara keseluruhan memburuk pada bulan November, turun 6,8 poin menjadi 88,7, angka terendah indikator tersebut sejak April. Pasar secara luas memperkirakan kenaikan menjadi 93,2.
Prakiraan harga Dow Jones
Pada grafik harian, DJIA diperdagangkan di 47.007,20. Harga berada di atas EMA 50-hari di 46.546,28 dan jauh di atas EMA 200-hari di 44.605,18, mempertahankan nada bullish. EMA 50-hari telah stabil setelah pullback ringan, sementara EMA 200-hari terus naik. RSI di 52,56 bersifat netral, sedikit meningkat dan memberikan sinyal perbaikan moderat dalam momentum.
Stochastic di 20,67 telah berbalik naik dari kondisi jenuh jual yang dalam, mengisyaratkan pemulihan yang baru lahir dalam jangka pendek. Garis tren menurun dari 48.419,01 membatasi kenaikan, dengan resistance terlihat di dekat 47.925,93. Penutupan di atas batas tersebut akan membuka jalan menuju 48.419,01, sementara kegagalan untuk menembus dapat menjaga harga tetap tertekan dan mengundang penurunan menuju EMA 50-hari.
Grafik harian Dow Jones
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.