Emas Merebut Kembali $4.300 karena Kesepakatan Damai AS-Iran Membebani USD setelah The Fed Hawkish
- Emas mendapatkan kembali traksi positif setelah penurunan pasca-FOMC ke titik terendah mingguan pada hari sebelumnya.
- Optimisme atas kesepakatan damai AS-Iran mendorong aksi ambil untung Dolar AS dan mendukung logam mulia.
- Bias hawkish The Fed meningkatkan taruhan kenaikan suku bunga Desember, membatasi kerugian Dolar AS dan membatasi komoditas tersebut.
Emas (XAU/USD) menarik pembeli baru pada hari Kamis dan naik kembali di atas level $4.300 selama sesi Asia karena kesepakatan damai AS-Iran mendorong aksi ambil untung Dolar AS (USD). Faktanya, Presiden AS Donald Trump dan Presiden Iran Masoud Pezeshkian menandatangani secara elektronik Nota Kesepahaman (MoU) yang bertujuan mengakhiri permusuhan antara kedua negara dan membuka kembali Selat Hormuz. Selain itu, Trump mengatakan bahwa periode negosiasi 60 hari untuk mencapai kesepakatan akhir mengenai program nuklir Iran bukanlah batas waktu yang keras, yang semakin meningkatkan kepercayaan para investor. Hal ini, pada gilirannya, menarik Dolar AS menjauh dari level tertingginya sejak akhir Maret, yang disentuh sebagai reaksi terhadap bias hawkish Federal Reserve (The Fed) pada hari Rabu, dan ternyata menjadi faktor kunci yang mendukung komoditas tersebut.
Sesuai dengan ekspektasi luas, bank sentral AS memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah pada kisaran target 3,5% hingga 3,75% pada akhir pertemuan pertama di bawah kepemimpinan Ketua The Fed yang baru, Kevin Warsh. Selain itu, The Fed menghilangkan bahasa yang menunjukkan bias menuju pelonggaran lebih lanjut, dengan komite penetapan suku bunga mengirimkan pesan jelas bahwa mereka mendukung suku bunga yang lebih tinggi. Faktanya, para pembuat kebijakan memperkirakan suku bunga fed funds sebesar 3,8% pada akhir tahun ini, naik dari proyeksi 3,4% pada bulan Maret. Para pedagang cepat bereaksi dan kini memprakirakan hampir 85% kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Desember. Prospek ini menyebabkan kenaikan tajam imbal hasil obligasi Treasury AS semalam dan mendukung para pembeli Dolar AS, yang pada gilirannya mungkin menahan para pedagang untuk memasang taruhan bullish agresif pada Emas yang tidak memberikan imbal hasil.
Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengantisipasi kelanjutan pemulihan logam mulia dari wilayah $4.025-$4.020, atau level terendah tahun berjalan, yang disentuh Kamis lalu. Para pedagang kini menantikan data ekonomi AS, yang menampilkan rilis Indeks Manufaktur Philly Fed dan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan rutin pada sesi Amerika Utara nanti. Selain itu, komentar dari anggota FOMC yang berpengaruh mungkin memberikan dorongan bagi Greenback dan Emas.
Grafik harian XAU/USD
Emas perlu menembus konfluensi $4.350-$4.360 untuk mendukung peluang kenaikan tambahan
Upaya gagal semalam untuk diterima di atas konfluensi $4.350-$4.360 – yang terdiri dari level Fibonacci retracement 38,2% dari penurunan April-Juni dan Exponential Moving Average (EMA) 200 hari – mengharuskan kehati-hatian bagi para pembeli XAU/USD. Penurunan berikutnya, bagaimanapun, terhenti di dekat level Fibonacci 23,6%, yang kini harus bertindak sebagai titik penting bagi para pedagang jangka pendek. Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) berada di sekitar 44, menandakan momentum yang lemah. Sebaliknya, histogram Moving Average Convergence Divergence (MACD) telah berubah menjadi sedikit positif, mengisyaratkan hilangnya tekanan bearish secara tentatif daripada pembalikan bullish yang jelas.
Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu kekuatan yang berkelanjutan di atas hambatan $4.350-$4.360 sebelum mengantisipasi kenaikan lebih lanjut. Emas kemudian mungkin naik ke retracement 50,0% di dekat $4.461 dan lebih lanjut menuju hambatan yang lebih tinggi di $4.562, $4.705, dan puncak terbaru sekitar $4.887. Di sisi bawah, support awal terlihat di retracement Fibonacci 23,6% dekat $4.237, dengan lantai yang lebih dalam di sekitar titik terendah ayunan sebelumnya dekat $4.036, di mana para pembeli diharapkan mempertahankan siklus bullish yang lebih luas.
(Analisis teknis dalam cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.