EUR/USD: Kekhawatiran terhadap Inflasi Lindungi Penjual di Atas 1,1600, IMP Zona Euro dan AS Dipantau

• EUR/USD membalikkan pullback dari puncak mingguan, yang datar akhir-akhir ini.
• Sentimen pasar berkurang bahkan ketika ECB, dan para pengambil kebijakan The Fed mengutip kekhawatiran terhadap inflasi.
• Stimulus AS dan berita kesepakatan perdagangan Evergrande Tiongkok dan Tiongkok-Amerika menahan sentimen risk-off.
• Pembacaan pendahuluan IMP Markit bulan Oktober akan menjadi kunci di tengah meningkatnya masalah reflasi.

EUR/USD berusaha keras untuk melanjutkan pergerakan pemulihan di awal sesi Asia di sekitar 1,1630 menjelang sesi Eropa hari Jumat ini.

Pasangan mata uang utama tersebut menghentikan tren naik enam hari pada hari sebelumnya di tengah kekhawatiran bahwa meningkatnya tekanan harga di AS dan Zona Euro dapat mendorong masing-masing bank sentral menuju normalisasi kebijakan moneter yang lebih cepat. Namun, berita utama positif bagi sentimen menantang para penjual sesudahnya.

Sementara Gubernur The Fed Christopher Waller mengikuti Gubernur Federal Reserve Randal Quarles dan Presiden The Fed Cleveland Loretta Mester yang menyoroti ketakutan atas inflasi, Presiden Federal Reserve (The Fed) New York John Williams adalah yang terbaru yang mengulangi fenomena tersebut. Hal yang sama dapat diamati dalam ekspektasi inflasi AS, per tingkat inflasi impas 10-tahun menurut data St. Louis Federal Reserve (FRED), karena pengukur tersebut melonjak ke level tertinggi sembilan tahun.

Di sisi lain, menurut Reuters, anggota Dewan Pemerintahan Bank Sentral Eropa (ECB) Ignazio Visco mengatakan pada hari Kamis bahwa kemacetan pasokan mulai membebani ekonomi Italia dan menambahkan bahwa mereka bisa bertahan lebih lama dari yang diharapkan.

Perlu dicatat bahwa sejumlah laporan terkait inflasi membantu imbal hasil obligasi pemerintah AS untuk menyentuh level kunci 1,70%, penembusan level tersebut yang memicu rally dolar AS di masa lalu.

Setelah itu, berita terkait optimisme Presiden AS Joe Biden dalam mencapai kesepakatan untuk meloloskan infrastruktur utama dan langkah-langkah belanja sosial dan sejumlah laporan seputar kesepakatan perdagangan fase satu Tiongkok-Amerika meredam para pedagang yang pesimis. Selain itu, kemampuan Evergrande untuk membayar bunga obligasi dan harapan untuk menjual aset-asetnya, meskipun sebelumnya ditolak oleh Hopson, menantang gelombang penghindaran risiko.

Sementara yang menggambarkan sentimen, saham berjangka pulih dan Indeks Dolar AS (DXY) memudarkan pemulihan hari sebelumnya dari tertinggi tiga minggu. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun tetap menguat di sekitar 1,69% dan membuat para pembeli EUR/USD tetap optimis menjelang data utama IMP untuk bulan Oktober.

Data aktivitas awal Oktober untuk Jerman dan Zona Euro akan menjadi kunci setelah Italia mencatat risiko inflasi yang memanas. Setelah itu, IMP Markit AS akan sangat penting untuk diikuti untuk dorongan baru. Mengingat imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih solid, data AS yang kuat mungkin menarik para penjual EUR/USD. Yang juga penting adalah pidato dari Ketua The Fed Jerome Powell dan Presiden The Fed San Francisco Mary C. Daly.

Analisis Teknis

EUR/USD membentuk pola grafik bearish double top di sekitar 1,1665-70, yang juga terdiri dari 61,8% Fibonacci retracement (Fibo.) dari penurunan 22 September hingga 12 Oktober. Garis RSI yang melandai dan perdagangan berkelanjutan di bawah SMA 200 (pada grafik empat jam) juga mendukung para penjual pasangan mata uang ini. Namun, garis support dari saluran tren naik dua minggu bergabung dengan Fibonacci retracement 38,2% dari pergerakan jangka pendek yang dinyatakan, juga level Fibonacci 23,6% dari penurunan pada awal September, membatasi penurunan segera harga pasangan mata uang ini di sekitar 1,1620-15.